레드와이어 RDW

손절하고 8달러 밑에서 다시 잡았는데..
다행히 올라와 줌.

1. 매출은 "역대급", 적자는 "일시적"

• 매출 서프라이즈: 2025년 4분기 매출이 1억 880만 달러를 기록하며 시장 예상치($9,880만)를 10% 이상 훌쩍 넘겼습니다. 전년 대비 무려 56.4%나 성장한 수치입니다.

• 적자의 진실: 주당순이익(EPS)은 -$0.58로 예상보다 낮았지만, 시장은 이를 **일회성 비용(영업권 감액 등)**으로 판단하고 무시했습니다. 대신 폭발적인 매출 성장에 더 주목하고 있습니다.

2. 2026년 "돈 쓸어 담을 준비 완료" (가이드라인)

• 42%의 야심찬 성장: 레드와이어는 2026년 매출 가이드라인을 4억 5천만~5억 달러로 제시했습니다. 이는 작년보다 약 42% 더 성장하겠다는 뜻인데, 이미 확보한 수주 잔고(Backlog)가 4억 1,120만 달러에 달해 실현 가능성이 매우 높습니다.

• 수주 대박: 특히 지난달 미국 미사일방어국(MDA)의 1,510억 달러 규모 SHIELD 사업의 주사업자 중 하나로 선정된 것이 신의 한 수가 되었습니다.

3. '개발'에서 '생산'으로 체질 개선

• 이전까지는 "이런 거 만들 거예요" 하는 개발(R&D) 중심이었다면, 이제는 "공장 돌려서 납품 중입니다" 하는 양산 체제로 바뀌었습니다.

• 2021년에는 매출의 73%가 개발 프로그램이었지만, 2025년에는 33%가 완전 생산 프로그램으로 전환되었습니다. 생산량이 늘어나면 이익률이 가파르게 좋아지는 구조라 기관들이 좋아하는 포인트입니다.
  
  
  제미니에 의하면 컨콜을  진짜 눈물나게 잘했나 봄.