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Gem) 코스맥스 실적 분석
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코스닥150
2026-02-23 07:46:59
2개월 전
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🏢 코스맥스 2025년 4분기 실적 요약
• 종합 평가: Earnings Beat
📊 당분기 실적 지표 (발표치 vs 컨센서스)
• 매출액: 6,009억 원 vs 5,915억 원 ➔ Beat 🟢 (YoY +7.7%)
• 영업이익: 409억 원 vs 391억 원 ➔ Beat 🟢 (YoY +2.8%)
• EPS: 자료 없음(N/A) vs 자료 없음(N/A) ➔ N/A (YoY N/A)
• 순이익: 879억 원 vs 229억 원 ➔ Beat 🟢 (YoY +581.4%)
🔮 향후 가이던스 (회사 제시 가이던스 vs 시장 컨센서스)
• 2026년 1분기 매출액: 자료 없음(N/A) vs 자료 없음(N/A) ➔ N/A
• 2026년 1분기 EPS (또는 순이익): 자료 없음(N/A) vs 자료 없음(N/A) ➔ N/A
🔍 컨센서스 산출 근거 및 주요 코멘트
• 컨센서스 산출 근거: 에프앤가이드(FnGuide) 및 국내 주요 증권사(NH투자증권, SK증권 등)가 실적 발표 직전 제시한 2025년 4분기 예상치 평균 및 제공된 시장 추정치 데이터를 교차 검증하여 반영했습니다.
• 핵심 이슈 요약: 국내외 전반적인 소비 회복에 힘입어 매출이 견조하게 증가했으며 손익구조가 개선되었습니다. 특히 순이익은 시장 기대치(229억 원)를 무려 283% 이상 대폭 상회하며 강력한 어닝 서프라이즈를 기록했습니다.
• 핵심 이슈 요약 1 (본업 성장): 전략 카테고리 적중으로 K-스킨케어 랠리를 이끌었으며, 중국과 미국 법인에서 지역맞춤형 전략이 주효하여 견조한 매출 성장을 시현했습니다.
• 핵심 이슈 요약 2 (순이익 급증 원인): 880억 원에 달하는 순이익 서프라이즈는 영업외 요인의 기여가 컸습니다. 구체적으로 파생상품평가이익 290억 원, 외화 관련 손익 31억 원이 발생했으며, 경정청구 환급 및 연말 조정 영향으로 법인세 효과가 -231억 원 반영된 결과입니다.
• 핵심 이슈 요약 3 (지역별 온도차): 한국(+3.9% YoY)과 중국(+17.1% YoY), 미국(+24.2% YoY)은 긍정적인 성장을 보였으나, 인도네시아(-18.0% YoY)와 태국(-12.2% YoY)은 경기 불확실성 및 수입허가제 이슈 등으로 역성장했습니다.